Коэффициент оборачиваемости запасов — это коэффициент эффективности, который показывает, насколько эффективно осуществляется инвентаризация путем сравнения стоимости товаров, проданных со средними количеством товарных запасов за определенный период. Другими словами, он измеряет, сколько раз компания продала в течение года.
Это соотношение важно, потому что общий оборот зависит от двух основных компонентов деятельности. Первый компонент — покупка акций . Если у компании имеются большие объемы запасов, приобретенных в течение года, то ей придется продать большее количество товаров для улучшения своего оборота. Если компания не может продать большее количество запасов, она понесет затраты на хранение и прочие расходы.
Вторая составляющая — это продажи . Продажи должны соответствовать закупке инвентаря, в противном случае инвентаризация не будет эффективной. Вот почему отделы закупок и продаж должны тесно взаимодействовать друг с другом.
Оборачиваемость запасов представляет значение, которое определяет, во сколько раз запасы компании продаются и заменяются в течение определенного периода времени. Чтобы узнать, сколько дней нужно для продажи оборудования, необходимо объем продаж поделить на среднее значение инвентаря.
Коэффициенты оборачиваемости запасов зависят от компании, а также отраслей развития . Низкорентабельные отрасли, как правило, имеют более высокие коэффициенты оборачиваемости запасов, поскольку происходит компенсация снижения прибылей при прогнозах высоких продаж.
По всем этим причинам, сравнение коэффициентов оборачиваемости запасов, как правило, наиболее приемлемо среди фирм в рамках одной отрасли, и определение «высокий» или «низкий» коэффициент должны быть сделаны именно в этом контексте.
Оборачиваемость запасов измеряет, насколько быстро компания продает продукцию и, как правило, сравнивает данный показатель со среднеотраслевыми значениями. Низкий оборот предполагает слабые продажи и, следовательно, избыточность запасов. Высокий коэффициент предполагает сильные продажи и/или большие скидки.
Скорость, с которой компания может продать — это основной показатель эффективности бизнеса. Он является также одним из компонентов расчета рентабельность активов. Как таковой, высокий оборот ничего не значит, если компания не является получение прибыли от каждой продажи.
Формула для расчета оборачиваемости товарных запасов следующая:
Kоб.з. = ТС / Мc.r., где
Kоб.з. – коэффициент оборачиваемости запасов, ТС – себестоимость реализованной продукции, Мc.r. – среднегодовая стоимость запасов.
Оборачиваемость запасов рассчитывается как объем продаж, поделенный на средний инвентарь. Средние запасы рассчитываются как:
(количество на начало инвентаризации + конечные запасы) / 2
Аналитики делят количество средних запасов вместо проданного инвентаря для большей точности при расчете оборачиваемости, так как продажи включают наценку за стоимость.
В рамках бухгалтерского учета данный коэффициент рассчитывается следующим образом:
Коб.з. = строка 2110 / среднее значение строки 1210
В целом, низкие показатели оборачиваемости запасов указывают на то, что компания имеет слишком много запасов, что может свидетельствовать о плохом управлении или низких продажах. Избыток запасов связывает денежные средства компании и делает компанию уязвимой в случае падения цен на рынке. И наоборот, высокие показатели оборачиваемости запасов могут свидетельствовать о больших продажах и вовремя проведенной инвентаризации.
Высокая оборачиваемость товарных запасов также означает, что компания быстро пополняет резервы денежных средств. Исключительно высокая оборачиваемость товарных запасов может свидетельствовать о том, что компания часто делает неэффективные закупки и, следовательно, теряет часть продаж.
Важно понимать, что сроки закупки инвентаря, особенно того, который сделан в рамках подготовки к специальным акциям, может несколько изменить оборачиваемость.
Различные методы бухгалтерского учета также влияют на коэффициент оборачиваемости запасов. В периоды роста цен, с использованием метода ЛИФО, оборачиваемость указывает на более высокую себестоимость реализованной продукции и низкие запасы, чем с помощью .
Кроме того, компании, использующие метод ЛИФО, также имеют больше запасов , чем ФИФО компаний. Метод ЛИФО увеличивает себестоимость продукции, что уменьшает прибыль и, в свою очередь, снижает налоговые обязательства. Стоимость проданных товаров отражается на доходах.
Средний товарный запас можно определить следующим образом :
ТЗср. = (ТЗ1 + ТЗ2 + … + ТЗn) / n-1, где
ТЗn — величина товарного запаса на отдельные даты анализируемого периода (рубли, доллары и т.д.), n — количество дат в периоде.
Оборачиваемость в днях :
Обдн = (ТЗср * Кол-во дней) / Т, где
ТЗср — средний товарный запас, Т — товарооборот за данный период или объем продаж.
Оборачиваемость в разах определяется с помощью следующих формул :
Образ = Кол-во дней / Обдней
Образ = Товарооборот (Т) / Средний товарный запас (ТЗср)
Уровень запасов продукции :
Уз = (Товарный запас на конец анализируемого периода (ТЗ) * Кол-во дней (Д)) / Товарооборот за период
Норма оборачиваемости — это ожидаемое количество оборотов товара за определенный промежуток времени. Определяется следующим образом:
Норма оборачиваемости = 12 / (f * (OF + 0,2 *L)), где
OF — средняя частота заказа в месяц, L — средний период доставки в месяцах, f — коэффициент, обобщающий действие прочих факторов, которые могут повлиять на товарооборот.
Оборачиваемость запасов — это показатель того, насколько эффективно компания может контролировать реализацию своего товара.
падает , то
Если коэффициент оборачиваемости растет , то
Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.
Вебинар по определению оборачиваемости представлен ниже.
Показывает, сколько дней нужно для продажи среднего товарного запаса. Она определяется как отношение произведения среднего товарного запаса и количества дней в месяце к товарообороту за этот период. Например, средний запас стирального порошка составил 160 штук, а продажи – 320 штук. Значит, оборачиваемость будет составлять: 160*31/320 = 15,5 (дней), т.е. нужно 15,5 дней, чтобы продать средний запас данного порошка.
Учтите, что сам по себе показатель оборачиваемости не позволяет сделать каких-либо выводов. Его анализируют в динамике, например, если оборачиваемость была 10 дней, а стала 15, то это говорит о том, что необходимо снижать количество завозимого товара или увеличивать продажи. Если, наоборот, этот показатель уменьшился, товар стал оборачиваться быстрее.
Оцените соотношение оборачиваемости в днях и срок кредита на товар. Если предоставлен на 30 дней, а срок оборачиваемости 15 дней, за этот период мы вернем вложенные средства и сможем расплатиться с долгом. Если же кредит предоставлен на 10 дней, а оборачиваемость составила 15 дней, то для возврата кредита нам придется воспользоваться заемными деньгами, поскольку вложения в товар еще не вернутся.
Еще один вывод, который вы можете сделать по оборачиваемости – оценить периодичность пополнения запаса. При оборачиваемости товара в 15 дней запас должен пополняться два раза в месяц.
Оборачиваемость в разах свидетельствует о том, сколько раз товар обернулся, т.е. был продан. Она рассчитывается как отношение за период к среднему запасу товара за этот период. Например, запас стирального порошка составил 160 штук, а продажи – 320 штук, значит, оборачиваемость будет равна: 320/160 = 2, т.е. запас товара будет полностью реализован два раза в месяц.
Источники:
Показатели оборачиваемости относятся к коэффициентам деловой активности предприятия. Их рассчитывают экономические службы и кредитные учреждения для оценки эффективности использования предприятием имеющихся активов. При этом чаще всего рассчитывают пять основных коэффициентов оборачиваемости.
Инструкция
Чтобы рассчитать оборачиваемость предприятия, разделите выручку за период на итог баланса. Смысл данного коэффициента прост: полученное значение покажет, сколько раз за период происходит полный цикл оборота всех активов. Также его рассчитывают, чтобы увидеть, сколько денег принесла каждая единица активов.
Коэффициент материально-производственных запасов – ТМЗ ( , продукции) - отражает скорость реализации этих запасов. Рассчитать оборачиваемость ТМЗ можно делением себестоимости реализованной продукции на среднегодовой показатель величины ТМЗ. Для перевода коэффициента в дни разделите количество дней в периоде на полученный показатель. Чем этот коэффициент выше, тем лучше, поскольку напрямую отражает ликвидность ТМЗ предприятия.
Чтобы рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия, разделите себестоимость реализованной продукции на величину задолженности. Оба коэффициента оборачиваемости задолженностей можно рассчитать в днях. Для этого разделите количество дней в периоде на полученный показатель. Тем самым вы увидите, сколько дней требуется предприятию для оплаты дебиторской или погашения кредиторской задолженностей.
Коэффициент оборачиваемости основных средств показывает уровень вложений в основные средства и количество денежных средств, которое приносит каждая единица фондов. Чтобы рассчитать оборачиваемость основных средств, разделите выручку на среднюю за период стоимость основных средств.
Источники:
Коэффициенты оборачиваемости занимают одно из самых важных мест среди экономических показателей, по которым оценивают успешность и эффективность работы любого предприятия. Они рассчитываются как внутренними службами организации для контроля, так и внешними оценщиками, например, банками, при анализе кредитоспособности компании.
Инструкция
Чтобы оборачиваемость, вам понадобятся данные из двух главных документов, отражающих финансовую компании:
Баланс , из которого вы будете брать величину конкретных активов;
Отчет о прибылях и убытках (ОПиУ), который объем выручки и реализованной продукции.
Когда говорят о необходимости посчитать оборачиваемость, подразумевают важность оценки того, насколько эффективно компания использует имеющиеся у нее активы, товары и прочее имущество. Каждый используемый актив вносит свой вклад в конечную выручку и для оценки этого вклада используют коэффициент оборачиваемости. При этом наиболее часто рассчитывают пять видов таких основных средств компании.
Расчет товарных запасов дает предприятию возможность проанализировать, сколько товара хранилось на складе за отчетный период, сколько товара предприятие смогло реализовать, и в каком количестве товара какого наименования потребуются новые закупки.
Вам понадобится
Инструкция
Рассчитайте начальные товарные запасы. Этот показатель можно найти в предприятия за прошлый период или в иной форме учета товарных запасов. Показатель конца предыдущего года, как правило, переносится на начало текущего периода. Допустим, у швейной «Икс» хранится на складе материал на общую в 1 678 000 рублей.
Рассчитайте величину продаж. В этом параметре необходимо отразить сумму продаж, которые смогла осуществить организация на начало периода. Пусть у швейной компании «Икс» магазин тканей «Игрек» купил материала на 630 000 рублей.
Посчитайте товарный запас по формуле:
ТЗ = НТЗ + З – П, где
ТЗ – товарный запас, НТЗ – начальные товарные запасы, З – закупки, П – продажи.
В вышеуказанном примере ТЗ = 1 678 000 + 590 000 – 630 000 = 1 638 000 рублей.
Обратите внимание
Источники:
Индекс физического объема используется наряду с другими экономическими показателями для объективной оценки эффективности производственной политики предприятия. Это понятие характеризует изменение оборота продукции за отчетный период по сравнению с прошлыми.
Инструкция
Специалисты экономического отдела любого предприятия используют индексную систему анализа основной деятельности. Экономические индексы выступают в роли характеристик и являются относительными величинами динамики процессов, связанных с производством и реализации продукции.
Индекс физического объема процесс изменения величины товарооборота. В качестве временных параметров для сравнения используются данные за два периода, отчетный (текущий) и базисный. Как правило, это годовой период, реже – квартальный.
Отчетным периодом является временной промежуток, прошедший с последних расчетов до дня закрытия периода включительно. Базисный период – это интервал времени в прошлом, данные за который уже были подсчитаны и представлены в предыдущем или более ранних отчетах.
Чтобы определить индекс физического объема, используют данные товарооборота, а именно количество единиц продукции. Поскольку предприятия часто выпускают не одно, а несколько наименований товара, величины умножают на цены и складывают по видам продукции.
Формула индекса физического объема следующим образом:Iv = Σ(N1*C0)/Σ(N0*C0), где N1 и N0 – количество единиц продукции, которые были реализованы за отчетный и базисный период соответственно; c0 – цены базисного периода.
Оборачиваемость запасов (inventory turnover ) показывает, сколько раз за рассматриваемый период предприятие использовало имеющийся средний остаток запасов. характеризует качество запасов предприятия, эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом «обороте» запасов (т.е. использовании в производстве, операционном цикле).
В большинстве теоретических источников коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение себестоимости продукции к средней за период величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе (оборачиваемость запасов по стоимости - Оз):
Оз = С / ((Знп + Зкп) / 2)
Где,
С - себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде;
Знп, Зкп - величина остатков запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе на начало и конец периода.
Общая стоимость товаров, проданных в течение определенного периода, обычно за год (предпочтительнее брать себестоимость проданных товаров, а не объем продаж, поскольку последний включает в себя валовую прибыль, что ведет к завышению показателя оборачиваемости), будучи разделена на среднюю величину товарных запасов в течение того же периода, дает число, показывающее, сколько раз обернулся товар.
Более нагляден и удобен для анализа обратный показатель - период обращения запасов в днях (Поз). Он рассчитывается по формуле:
Поз = Тпер / Оз
где, Тпер - продолжительность периода в днях.
Чем выше оборачиваемость запасов, тем более эффективной является ее деятельность, тем меньше потребность в оборотном капитале и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях.
Рассчитанные периоды оборота конкретных составляющих текущих активов и текущих пассивов имеют реальную экономическую интерпретацию.
Например, период оборота запасов, равный тридцати дням, означает, что при сложившемся в данном периоде анализа объеме производства на предприятии создано запасов на 30 дней.
Учитывают несколько видов оборачиваемости запасов :
Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление: отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара.
Как следствие, при управлении запасами особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т.е. исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.
В западной банковской практике аналитики обычно пользуются альтернативной формулой - отношение величины запасов к выручке, умноженное на 365 дней. Формула имеет вид:
Оз = (Объем запасов / Выручка нетто) х 365
Величина запасов берется на конец периода, так как обычно оценивается в динамике. Соотносится величина запасов не с себестоимостью, а с выручкой как с одним из важнейших для кредитного анализа факторов (тем самым обеспечивается единый подход к компаниям, которые продают товары и услуги, ведь для последних большая часть расходов приходится не на себестоимость, а на общие коммерческие и административные расходы). Многие считают, что соотнесение с себестоимостью дает более точный результат, так как в выручке присутствует торговая наценка, что искусственно увеличивает оборачиваемость, но, с другой стороны, так сохраняется единообразие подхода (например, оборачиваемость активов - это выручка, деленная на сумму активов), к тому же такой метод удобен при расчете операционного цикла.
В принципе возможна ситуация, что на начало периода и на конец периода запасы равны нулю. Тогда скорость оборачиваемости можно рассчитать, взяв среднюю величину запасов в периоде (конечно, при наличии доступа к этим данным).
Раньше безусловно считалось, что ускорение оборота склада - это хорошо. Оборачиваемость запасов характеризует подвижность средств, которые предприятие вкладывает в создание запасов: чем быстрее денежные средства, вложенные в запасы, возвращаются на предприятие в форме выручки от реализации готовой продукции, тем выше деловая активность организации. Что дает нам более внимательное рассмотрение происходящих со складом процессов? Оборачиваемость сама по себе ни о чем не говорит - нужно отслеживать динамику изменения коэффициента, учитывая следующие факторы:
В условиях постоянного дефицита средняя величина складского запаса может быть равна нулю: например, если спрос все время растет, а компания не успевает привозить товар. Как результат получаются провалы на складе, возникают дефицит товара и неудовлетворенный спрос. Если снижается размер заказа - растут расходы на заказ, транспортировку и обработку товаров. Оборачиваемость повышается, а проблемы с наличием остаются. Существуют варианты оправданного увеличения складских запасов - в период высокой инфляции или ожидания резких изменений валютных курсов, а также в преддверии сезонных пиков покупательской активности.
Если компания вынуждена хранить на складе товары нерегулярного спроса, товары с ярко выраженной сезонностью, то достижение высокой оборачиваемости - нелегкая задача. Для обеспечения удовлетворенности клиента компания будет вынуждена иметь широкий ассортимент редко продающихся товаров, что затормозит общую оборачиваемость запасов. Также не исключены ситуации, когда поставщик предоставляет неплохую скидку (например, 5-10%) за значительный объем плюс существенную отсрочку платежа (в кризис от такого предложения трудно отказаться).
Также для магазина большую роль играют условия поставки товара: если закупка товара производится с использованием собственных средств, то оборачиваемость очень важна и показательна. Если же в кредит, то собственные средства инвестируются в меньшей степени или не инвестируются совсем - тогда низкая оборачиваемость товаров не является критичной, главное, чтобы срок возврата кредита не превышал показателя оборачиваемости. Если же товар берется в основном на условиях реализации, то в первую очередь надо исходить из объема складских помещений и оборачиваемость для такого магазина является последним по важности показателем.
На самом деле полезно почаще вспоминать о том, что сами по себе цифры ничего не говорят об эффективности управления запасами. Например, в розничной торговле хлеб и дорогой коньяк имеют совершенно разные показатели - оборачиваемость хлеба в разы выше коньяка. Очевидно, что у хлеба одна «задача» в магазине, а у коньяка - совершенно другая и, возможно, на одной бутылке коньяка магазин зарабатывает больше, чем от продаж хлеба за неделю.
Деньги - вот единственный и универсальный измеритель, а отнюдь не килограммы, штуки, кубометры, и т.п. Компании инвестируют в товар какие-то суммы и хотят с них получить максимальную отдачу (рентабельность инвестиций).
Под таким термином, как оборачиваемость запасов, принято понимать параметр, характеризующий обновляемость запасов какой-либо продукции, товаров, сырья, материалов в течение определенного расчетного периода. Если же говорить о складском комплексе, то в данном случае параметр оборачиваемости определяет скорость, с которой грузы производятся и отпускаются со склада. Именно по этому параметру определяют степень эффективности, с которой взаимодействуют две службы – служба закупки и служба продажи.
Если параметр оборачиваемости является низким, это однозначно свидетельствует о неудовлетворительном показателе финансовой и коммерческой деятельности компании. Кроме того, это служит сигналом о том, что в компании наблюдается избыточность грузов, или о том, что в компании плохие продажи.
И наоборот, если параметр оборачиваемости высокий, тем быстрее осуществляется оборот финансов, вложенных в товары, а следовательно, быстрее происходит и возврат денег в форме выручки. Другими словами, для успешной коммерческой деятельности компании необходимо соблюдать оптимальность запасов, а такой параметр, как оборачиваемость запасов, рекомендуется постоянно отслеживать.
Для того чтобы осуществлять постоянный мониторинг оборачиваемости запасов, необходимо знать следующие показатели:
Теперь немного подробней об этих показателях. Показатель среднего запаса товаров рассчитывается как сумма на начало периода и на его конец, поделенная пополам. Если производится расчет показателя среднего запаса товаров, то необходимо использовать формулу среднего хронологического числа, а не среднего арифметического.
В том случае, когда речь ведется о параметре оборачиваемости запасов, как правило, используются следующие показатели:
Формула, по которой производится расчет показателя оборачиваемости товарных запасов в разах, выглядит следующим образом:
Об раз = Себестоимости реализованных товаров / Средний запас товаров за период.
Оборачиваемость запасов не имеет утвержденных или общепринятых нормативных показателей. Наиболее оптимальные цифры должны определяться в результате анализа в пределах одной отрасли.
Для достижения большего эффекта рекомендуется проводить такой анализ в рамках каждого конкретного предприятия. Кроме того, следует помнить, что для компаний, которым присуща высокая рентабельность, как правило, свойственен более низкий показатель оборачиваемости запасов в сравнении с компаниями с пониженной нормой рентабельности.
Статья бухгалтерского баланса «Запасы» является комплексной. В ней отражаются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары, товаров, готовой продукции и других аналогичных ценностей, а также затраты в незавершенное производство.
Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/11) к материально-производственных запасам относятся активы:
Используемые в качестве сырья, материалов и т.д. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);
Предназначенные для продажи;
Используемые для управленческих нужд предприятия.
Материально-производственные запасы принимаются к учету по фактической себестоимости в сумме фактических затрат на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).
Анализ изменения периода оборота ресурсов в запасах позволяет выявить резервы снижения потребностей в них путем ускорения расчетов, либо, наоборот, вовлечения дополнительных средств при неблагоприятном положении дел.
Анализ оборачиваемости запасов проводится с помощью следующих показателей: коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасов, срока хранения запасов и их составляющих: производственных запасов и готовой продукции, поскольку на предприятии отсутствует незавершенное производство и товары отгруженные.
Готовой считается продукция, полностью законченная обработкой, укомплектованная, которая прошла нужные испытания, соответствует действующим стандартам или утвержденным техническим условиям, принята службой технического контроля предприятия и сдана на склад или принята заказчиком. В противном случае продукция остается в незавершенном производстве и в состав готовой продукции не включается.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов показывает скорость оборота материально-производственных запасов за анализируемый период:
К МПЗ = S / Е МПЗ ср, (81)
где К МПЗ – коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, обороты;
S – себестоимость продаж, тыс. руб.;
Е МПЗ ср - среднегодовая стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб., рассчитывается по формуле:
Е МПЗ ср = (Е МПЗ нач + Е МПЗ кон) / 2, (82)
где Е МПЗ нач , Е МПЗ кон – стоимость материально-производственных запасов соответственно на начало и конец года, тыс. руб.
Чем выше данный показатель, тем меньше средств связано с этой наименее ликвидной статьей, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может произойти прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.
Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка, а себестоимость продаж (форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»).
рассчитывается по формуле:
Т МПЗ = 360 / К МПЗ, (83)
где Т МПЗ - срок хранения материально-производственных запасов, дни.
Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.
Период оборачиваемости производственных запасов равен времени, в течение которого они находятся на складе перед поступлением в производство. Рост этого показателя обусловлен сокращением объемов производства в результате снижения реализации и образования сверхнормативных запасов сырья и материалов и может быть оправдан в случае ожидания повышения цен на сырье и полуфабрикаты.
Длительность оборота незавершенного производства определяет время, необходимое для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию.
Период оборачиваемости запасов в готовой продукции равен периоду продвижения готовой продукции к потребителю. Снижение этого показателя свидетельствует об увеличении спроса на продукцию предприятия, рост – о затоваривании готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудностями со сбытом.
Пример 17 . Провести анализ эффективности использования материально-производственных запасов рассматриваемого предприятия.
Расчет значений коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасо в проводится по формулам (81) и (82):
Е МПЗ ср., 2012 г. = (116829 + 75769) / 2 = 96299 (тыс. руб.)
Е МПЗ ср., 2013 г. = (75769+66738) / 2 = 71253,5 (тыс. руб.)
К МПЗ 2012 г. = 689246 / 96299 = 7,16 (оборотов)
К МПЗ 2013 г. = 532786 / 71253,5 = 7,48 (оборотов).
Срок хранения материально-производственных запасов рассчитывается по формуле (83):
Т МПЗ 2012 г. = 360 / 7,16 = 50,07 (дней)
Т МПЗ 2013 г. = 360 /7,48 = 48,13 (дней).
Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции.
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов равен:
Е ПЗ ср., 2012 г. = (113493 + 73542) / 2 = 93517,5 (тыс. руб.)
Е ПЗ ср., 2013 г. = (73542 + 61330) / 2 = 67436 (тыс. руб.)
К ПЗ 2012 г. = 689246 / 93517,5 = 7,37 (оборотов)
К ПЗ 2013 г. = 532786 / 67436 = 7,90 (оборотов).
Срок хранения производственных запасов равен:
Т ПЗ 2012 г. = 360 / 7,37 = 48,85 (дней)
Т ПЗ 2013 г. = 360 /7,90 = 45,57 (дней).
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции равен:
Е ГП ср., 2012 г. = (3336 + 2227) / 2 = 2781,5 (тыс. руб.)
Е ГП ср., 2013 г. = (2227 + 5408) / 2 = 3817,5 (тыс. руб.)
К ГП 2012 г. = 689246 / 2781,5 = 247,80 (оборотов)
К ГП 2013 г. = 532786 / 3817,5 = 137,21 (оборотов).
Срок хранения готовой продукции равен:
Т ГП 2012 г. = 360 / 247,80 = 1,45 (дней)
Т ГП 2013 г. = 360 / 137,21 = 2,62 (дней).
Рассчитанные показатели оборачиваемости материально-производственных запасов анализируемого предприятия за период 2012-2013 г.г. представлены в табл. 17.
Анализ данных табл. 17 показывает, что за анализируемый период:
Фактические запасы материально-производственных запасов предприятия уменьшились на 24745,5 тыс. руб. или на 25,70%;
Фактические запасы производственных запасов предприятия уменьшились на 26081,5 тыс. руб. или на 27,89%;
Таблица 17
Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов
унитарного предприятия
| № п/п | Показатели | За 2012 год | За 2013 год | Абсолютное отклонение |
| 1. | -156460 | |||
| 2. | Среднегодовая стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб. | 71253,5 | -24745,5 | |
| из них | ||||
| производственные запасы | 93517,5 | -26081,5 | ||
| готовая продукция | 2781,5 | 3817,5 | ||
| 3. | Оборачиваемость материально-производственных запасов, обороты | 7,16 | 7,48 | 0,32 |
| из них | ||||
| производственные запасы | 7,37 | 7,90 | 0,53 | |
| готовая продукция | 247,8 | 139,56 | -108,24 | |
| 4. | Срок хранения материально-производственных запасов, дни | 50,07 | 48,13 | -1,94 |
| из них | ||||
| производственные запасы | 48,85 | 45,57 | -3,28 | |
| готовая продукция | 1,45 | 2,58 | 1,13 |
Фактические запасы готовой продукции предприятия увеличились на 1036 тыс. руб. или на 37,25%;
Имеет место незначительное ускорение оборачиваемости материально-производственных запасов, срок хранения которых на предприятии в 2013 г. по сравнению с прошлым годом уменьшился на 1,94 дней, следовательно, на предприятии материально-производственные запасы не накапливаются;
Имеет место незначительное ускорение оборачиваемости производственных запасов, срок хранения которых на предприятии в 2013 году по сравнению с прошлым годом уменьшился на 3,28 дней.
Запасы готовой продукции увеличились, поскольку их оборачиваемость уменьшилась на 108 оборотов, что является негативной тенденцией, так как при прочих равных условиях увеличивается риск не ликвидности готовой продукции.
Пример 18. Провести анализ структуры материально-производственных запасов анализируемого предприятия.
Анализ структуры материально-производственных запасов анализируемого предприятия представлен в табл. 18.
Анализ данных табл. 18 показывает, что за анализируемый период:
По сравнению с началом года остатки материально-производственных запасов и производственных запасов уменьшились соответственно на 47864 тыс. руб. или на 42,21% и на 59234 тыс. руб. или на 45,53%;
По сравнению с началом года остатки готовой продукции и расходы будущих периодов увеличились соответственно на 2072 тыс. руб. или на 62,11% и на 298 тыс. руб. или на 307,22%;
Наибольший удельный вес составляют производственные запасы, несмотря на его снижение на 5,78%;
Имеет место рост остатков готовой продукции и расходы будущих периодов и их удельных весов соответственно на 2072 тыс. руб. или на 5,28% и на 298 тыс. руб. или на 0,51%.
Оценка структуры материально-производственных запасов проводится с помощью коэффициента накопления , который рассчитывается как отношение стоимости производственных запасов и незавершенного производства к стоимости готовой продукции:
К нак = (Е ПЗ + Е НП) / Е ГП, (84)
где К нак - коэффициента накопления;
Е ПЗ - стоимость производственных запасов, тыс. руб.;
Е НП - стоимость незавершенного производства, тыс. руб.;
Е ГП - стоимость готовой продукции, тыс. руб.
Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей; должен быть меньше 1.
Таблица 18
Анализ структуры и динамики материально-производственных запасов
| № п/п | Показатель | На начало 2012 года | На начало 2013 года | На начало 2014 года | Абс. откл., тыс.руб., 2013/ | Абс. откл., %, 2013/ | ||||
| Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | |||||
| 1. | Материально-производственные запасы, всего | 100,00 | 100,00 | 100,00 | - 47864 | - | ||||
| в том числе | ||||||||||
| 1.1. | Производственные запасы | 96,98 | 96,71 | 91,20 | -50234 | -5,78 | ||||
| 1.2. | Затраты в незавершенном производстве | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 1.3. | Готовая продукция | 2,93 | 3,02 | 8,21 | 5,28 | |||||
| 1.4. | Товары отгруженные | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 1.5. | Расходы будущих периодов | 0,09 | 0,28 | 0,60 | 0,51 | |||||
| 1.6. | Прочие запасы и затраты | - | - | - | - | - | - | - | - |
Значения коэффициента накопления, рассчитанные за период 2012-2013 г.г., представлены в табл. 19.
Таблица 19
Анализ коэффициента накопления
Рассчитанныез начения коэффициента накопления значительно выше рекомендуемого значения, несмотря на снижение производственных запасов и росте готовой продукции, что свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов анализируемого предприятия, накоплении излишних и ненужных производственных запасов.
8. Анализ и оценка структуры баланса предприятия
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе следующих показателей:
Коэффициент текущей ликвидности;
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами;
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода времени; рассчитывается по следующей формуле:
К в /у = ((К тл,кон + П в /у / Т * (К тл,кон - К тл,нач)) / К тл,норм, (85)
где К в /у - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия;
К тл,нач, К тл,кон - коэффициент текущей ликвидности предприятия соответственно на начало и конец года;
К тл,норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности предприятия (равно 2);
П в /у – установленный период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия, мес.;
Т – отчетный период, мес. (равно 12).
Структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец года будет меньше 2, а коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами на конец отчетного периода меньше 0,1.
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если хотя бы один из этих коэффициентов ниже нормативного. Он рассчитывается за период, равный 6 мес. Если значение коэффициента больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.
Если оба коэффициента (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами) выше нормативного значения, то в этом случае рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца. Если значение коэффициента больше 1, то у предприятия нет реальной возможности утратить свою платежеспособность в ближайшее время.
Пример 20. Провести анализ и оценку структуры баланса анализируемого предприятия.
Для анализируемого предприятия рассчитаны коэффициенты утраты платежеспособности, поскольку оба коэффициента имеют значения выше нормативного (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами).
Значения коэффициента утраты платежеспособности рассчитываются по формуле (85):
К у, кон. 2012 г. = ((5,5 + 3 / 12 * (5,5 – 2,0)) / 2 = 3,19
К у, кон.2013 г. = (10,5 + 3 / 12 * (10,5 – 5,5)) / 2 = 5,88
Значения коэффициента утраты платежеспособности, рассчитанные за период 2012-2013 г.г., представлены в табл. 20.
Таблица 20
Анализ и оценка структуры баланса
9. Анализ финансовых результатов предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
К основным финансовым результатам предприятия, определяемым абсолютными величинами, относятся валовая прибыль, прибыль от продаж и чистая прибыль. На формирование финансового результата предприятия оказывают воздействие производственные и финансовые факторы, а также учетная политика в области ведения бухгалтерского учета и налогообложения. В качестве относительных показателей используют показатели рентабельности: общая рентабельность активов, рентабельность продукции, рентабельность собственного капитала, рентабельность основной деятельности и т.д.
Финансовые результаты предприятия определяются путем сопоставления доходов и расходов. Общий финансовый результат (прибыль или убыток) представляет собой алгебраическую сумму прибылей и убытков от обычных видов деятельности (прибыль / убыток от продажи продукции и товаров, выполнения работ, оказание услуг), а также прочих доходов и расходов.
Главным элементов прибыли до налогообложения, составляющим основу чистой прибыли, является прибыль от продаж , являющаяся результатом покрытия валовой прибылью коммерческих и управленческих расходов. Она отражает роль маркетинговых и производственных факторов в формировании финансовых результатов предприятия. Валовая прибыль представляет собой разницу между выручкой и себестоимостью продаж (это расчетный аналитический показатель).
Прибыль до налогообложения характеризует величину общего экономического эффекта, полученного от финансово-хозяйственной деятельности в обычных условиях функционирования унитарного предприятия.
Чистая прибыль является важнейшим показателем, обобщающим результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, направляется на увеличение капитала предприятия (чистый убыток уменьшает капитала организации). Она показывает возможности и границы направления капитала предприятия на цели расширенного воспроизводства и выплату доходов участникам организации по результатам отчетного года.
Источником информации для проведения анализа финансовых результатов предприятия является форма № 2 «Отчет о финансовых результатах», в которой доходы и расходы предприятия за отчетный период отражаются с подразделением на доходы и расходы по обычным видам деятельности и прочие доходы и расходы.
Анализ динамики и состава прибыли анализируемого предприятия представлен в табл. 21.
Таблица 21
Анализ динамики и состава прибыли предприятия (руб.)
| № п/п | Показатель | 2012 г. | 2013 г. | Абсолютное отклонение | Темп измен., % | |
| Выручка | - 194479 | 76,10 | ||||
| Себестоимость продаж | (689246) | (532786) | - 156460 | 77,30 | ||
| Валовая прибыль | - 38019 | 69,48 | ||||
| Коммерческие расходы | (31677) | (37813) | 119,37 | |||
| Управленческие расходы | - | - | - | - | ||
| Прибыль от продаж | - 44155 | 52,47 | ||||
| Проценты к получению | - 3353 | 37,71 | ||||
| Проценты к уплате | (7214) | (3226) | - 3988 | 44,72 | ||
| Доходы от участия в других организациях | - | - | ||||
| Прочие доходы | 325,41 | |||||
| Прочие расходы | (9260) | (35226) | 380,45 | |||
| Прибыль до налогообложения | - 35745 | 56,72 | ||||
| Отложенные налоговые активы | - | - | - | - | ||
| Отложенные налоговые обязательства | (18) | (170) | 944,44 | |||
| Текущий налог на прибыль | (21925) | (10446) | - 11479 | 47,64 | ||
| Иные платежи из прибыли | (2) | (3) | - 1 | 150,00 | ||
| Чистая прибыль | - 24419 | 59,74 |
Анализ данных табл. 21 показывает, что за анализируемый период предприятием получен положительный результат от финансовой деятельности:
Чистая прибыль, характеризующая прирост капитала, достигнутый в отчетном году в результате ведения финансово-хозяйственной деятельности, уменьшилась на 24419 тыс. руб. или на 41,26%; причем чистая прибыль снижается быстрее, чем валовая прибыль, что является отрицательной тенденцией;
Прибыль до налогообложения, характеризующая величину общего экономического эффекта, полученного от финансово-хозяйственной деятельности предприятия, уменьшилась на 35745 тыс. руб. или на 43,28 %;
Прибыль от продаж уменьшается быстрее, чем выручка, что свидетельствует об относительном росте затрат на производство и является негативной тенденцией.
Важным показателем, отражающим конечные финансовые результаты, является рентабельность. Она характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.
Показатели рентабельности анализируемого предприятия представлены в табл. 22.
Анализ данных табл. 22 показывает, что за анализируемый период:
Все показатели рентабельности анализируемого предприятия уменьшились;
Показатели рентабельности продаж и затрат снизились, поскольку темпы
снижения выручки и себестоимости продаж превышают темп снижения прибыли от реализации, в результате рентабельность продаж уменьшилась на 31,03%, а рентабельность затрат – на 32,12%;
Показатели рентабельности оборотных средств, основных средств, совокупного капитала и собственного капитала, рассчитанные по чистой прибыли, снизились соответственно на 33,78%; 47,03%; 39,37%; 45, 68%.
Таблица 22
Показатели рентабельности предприятия
| № п/п | Показатель | 09 г. | 2013 г. | Абсолютное отклонение | Темп измен., % | |
| Выручка, тыс. руб. | -194479 | 76,10 | ||||
| Себестоимость продаж, тыс. руб. | -156460 | 77,30 | ||||
| Прибыль от продаж тыс. руб. | -44155 | 52,47 | ||||
| Чистая прибыль, тыс. руб. | -24419 | 59,74 | ||||
| Среднегодовая величина оборотных средств, тыс.руб. | -15764 | 90,23 | ||||
| Среднегодовая величина основных средств, тыс. руб. | 143680,5 | 162019,5 | 112,76 | |||
| Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб. | -4078 | 98,52 | ||||
| Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 110,11 | |||||
| Рентабельность продаж, % (3:1) | 11,41 | 7,87 | -3,54 | 68,97 | ||
| Рентабельность затрат, % (3:2) | 13,48 | 9,15 | -4,33 | 67,88 | ||
| Рентабельность оборотных средств, % (4:5) | 37,60 | 24,90 | -12,7 | 66,22 | ||
| Рентабельность основных средств, % (4:6) | 42,21 | 22,36 | -19,85 | 52,97 | ||
| Рентабельность совокупного капитала, % (4:7) | 21,97 | 13,32 | -8,65 | 60,63 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % (4:8) | 29,30 | 15,89 | -13,41 | 54,32 |
Заключение
Таким образом, за отчетный период имеет место сужение деятельности анализируемого предприятия, причем средства вкладывались только в недвижимое имущество, что свидетельствует о тенденции к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создании неблагоприятных условий для его финансовой деятельности.
Имущество анализируемого предприятия использует заемные средства. С одной стороны, это положительно, т.к. степень риска акционеров сведена к минимуму, предприятие готово выполнить обязательства по платежам. Но с другой стороны, недостаточное привлечение заемных средств снижает его инвестиционные возможности.
В целом структура оборотных средств анализируемого предприятия за 2012013г.г. улучшилась, поскольку увеличился удельный вес ликвидных активов. Положительной тенденцией является увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 5,8%, поскольку они являются абсолютно ликвидными оборотными средствами, имеющими минимальный риск вложений (по абсолютной величине они увеличились на 7489 тыс. руб. или в 4,2 раза). Негативной тенденцией является увеличение доли дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 14,83% (по абсолютной величине они увеличились на 11074 тыс. руб. или в 1,2 раза), поскольку дебиторская задолженность составляет почти половину от всех оборотных средств, что ведет к нестабильности финансового состояния предприятия.
За анализируемый период имело место ускорение оборачиваемости нормируемых оборотных средств, которое привело к их высвобождению из оборота в размере 2032,85 тыс. руб., что положительно влияет на финансовое состояние анализируемого предприятия.
Замедление оборачиваемости оборотных средств потребовало дополнительное их привлечение в оборот в размере 22779,37 тыс. руб., что ухудшило финансовое положение предприятия.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности анализируемого унитарного предприятия за 2012-2013 гг. казывает, что состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом в целом ухудшилось: на 11,96 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, что свидетельствует о замедлении ее оборачиваемости и повышении риска ее непогашения; на 5,67% уменьшилась доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, тем не менее она остается достаточно высокой, что ведет к нестабильности финансового состояния предприятия; на 5,01% увеличилась доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, что свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.
Увеличение дебиторской задолженности предприятия в основном произошло за счет увеличения авансов выданных, сумма которых увеличилась на 10829 тыс. руб. или на 259,63%, и сумм неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 4203 тыс. руб. или на 11,33%. Таким образом, платежеспособность анализируемого предприятия в определенной степени зависит от финансового состояния партнеров.
Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов за анализируемый период показал, что на предприятии запасы в целом и производственные запасы не накапливаются, но накапливаются запасы готовой продукции, что является негативной тенденцией, так какпри прочих равных условиях увеличивается риск их не ликвидности.
Рассчитанныез начения коэффициента накопления значительно выше рекомендуемого значения, что свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов анализируемого предприятия, накоплении излишних и ненужных производственных запасов. Материально-производственные запасы обеспечены источниками средств для их покрытия.
Полученное значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает, что предприятие является платежеспособным и в ближайшие 3 месяца у предприятия нет реальной возможности утратить свою платежеспособность.
За анализируемый период предприятием получен положительный результат от финансовой деятельности: чистая прибыль, характеризующая прирост капитала, достигнутый в отчетном году в результате ведения финансово-хозяйственной деятельности, уменьшилась на 24419 тыс. руб. или на 41,26%; причем чистая прибыль снижается быстрее, чем валовая прибыль, что является отрицательной тенденцией.
Все показатели рентабельности анализируемого предприятия уменьшились, что негативной тенденцией.
Таким образом, за анализируемый период имеет место снижение эффективности производства и продаж продукции (работ, услуг), затрат, использования капитала и имущества предприятия.
Список литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (с дополнениями от 20 февраля и 12 августа 1996 г.).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 12 августа 1996 г. и 24 октября 1997 г.).
3. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 г. № 197-ФЗ.
4. Федеральный закон от 14.11.2002 г. № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях».
5. Федеральный закон от 28 марта 2002 г. № 32-ФЗ «О внесении изменения и дополнения в Федеральный закон «О бухгалтерском учете»».
6. Федеральный закон от 8 мая 2010 г. № 83-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений».
7. Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».
8. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации: Утв. Приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16.
9. Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/11. Утв. Приказом Минфина России от 09.06.2001 № 44н.
10. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н, с изм. по Приказу Министерства финансов РФ от 18.09.2006 г. № 115н.
11. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: утв. Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 32н, с изм. по Приказу Министерства финансов РФ от 27.11.2006 г. № 156н.
12. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утв. Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 33н, с изм. по Приказам Министерства финансов РФ от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г., 18 сентября 2006 г., 27 ноября 2006 г., № 156н.
13. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ДиС, 2001.
14. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2006.
15. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 240 с.
16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: ДИС, 2002.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002.
18. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной организации. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005.
19.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2004.
20.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: учебное пособие / Л.С. Сосненко, А.Ф.Черненко, И.Н.Кивелиус. – М.: КНОРУС, 2007.
21. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2004.
